Maffra foi ao palco e disse o que todo assessor já sabia

O CEO da XP subiu no palco da Expert 2026 e declarou oficialmente: a próxima fronteira da empresa não é produto financeiro. É planejamento. Financeiro, tributário, sucessório. O assessor que ainda opera no modo de “aloca produto, fecha o mês” acabou de receber um aviso formal.

O que aconteceu

Na Expert XP 2026, Thiago Maffra, CEO da XP Inc., sentou num painel sobre os próximos 25 anos da empresa ao lado de José Berenguer (CEO do banco XP), Guilherme Sant’Anna (diretor de canais) e Guilherme Benchimol (fundador e chairman).

A mensagem foi direta: o modelo que construiu a XP nas últimas duas décadas e meia, o de democratizar o acesso a produtos de investimento, já cumpriu seu papel. O próximo ciclo é outro.

Maffra disse que a função do assessor de investimentos “passa por uma transformação profunda”. O profissional deixa de ser intermediário de produto e passa a atuar como consultor patrimonial. A pauta do assessor se expande: aposentadoria, compra de imóvel, educação dos filhos, formação de patrimônio de longo prazo, planejamento tributário, sucessório, seguros, gestão de passivos.

Sant’Anna completou o quadro: o Brasil está caminhando pro modelo americano, onde o assessor é conselheiro de longo prazo da família, não vendedor de produto do mês.

Maffra ainda apontou onde está a oportunidade de expansão: clientes de patrimônio intermediário, que historicamente não tiveram acesso a serviços sofisticados de planejamento financeiro. A conclusão pública do CEO foi essa: “o futuro da indústria está na venda de soluções e serviços, e não apenas na oferta de produtos de investimento”.

Por que isso importa pro assessor

Quando o CEO da maior plataforma de investimentos do Brasil sobe num palco e fala isso, não é acidente. É sinalização de modelo para toda a cadeia.

Na prática, quem está na velocidade de cruzeiro, alocando o produto do mês e vivendo de comissão sem expandir a competência, vai sentir pressão crescente. O escritório vai começar a cobrar conhecimento em planejamento. O cliente vai começar a perguntar sobre tributação, sucessão, seguro. Quem não tiver resposta vai perder espaço pro assessor que tiver.

A oportunidade do outro lado: quem já se posiciona como consultor patrimonial vai ter a narrativa da XP inteira respaldando o que faz. Isso não é pouco. A empresa com mais assessores do Brasil acabou de oficializar que este é o caminho.

Minha leitura

A XP falar isso no palco e a XP estruturar isso na operação são dois movimentos distintos. Maffra sinalizou o destino. Não garantiu o caminho. O assessor que esperar a empresa montar tudo pra depois se adaptar vai chegar tarde. E no mercado de patrimônio intermediário que o próprio Maffra apontou como a grande oportunidade, tem um cara com método chegando pra roubar sua base antes de você se preparar.

O jogo aqui é: qual é a sua agenda de estudo nos próximos 12 meses? Planejamento tributário, sucessório, seguros. Não é opcional mais. Foi dito no palco.

Fonte: InfoMoney